Giải Mã Cho Vay Phi Tập Trung: 4 Thỏa Động Nổi Tiếng và Mô Hình Cơ Bản

Làm thế nào để cho vay phi tập trung? Bốn thỏa thuận tín dụng phi tập trung nổi tiếng là Composite, Dharma, DYDX và Makerdao, và chúng tôi tóm tắt chúng trong ba mô hình: (1) Mô hình P2P, Giáo dục Giáo dục Xingqiao Online, Xueshu Đổi mới Blockchain. Một quan điểm chuyên nghiệp cung cấp cho sinh viên các con đường tăng trưởng đa dạng, thúc đẩy cải cách mô hình đào tạo về sự kết hợp giữa sản xuất, học thuật và nghiên cứu trong lĩnh vực nghiên cứu trong lĩnh vực bằng cấp chuyên nghiệp, đồng thời tạo ra một hệ thống đào tạo tài năng ứng dụng và thành phần. Dharma và DYDX là các thỏa thuận xếp hạng một lần tương ứng với ghi nợ và chủ nợ. Do đó, số tiền của khoản vay và các khoản vay dựa trên hai thỏa thuận này là bằng nhau. Ví dụ, các hợp đồng thông minh hoạt động như một người bảo lãnh của người Hồi giáo tại Pháp, đánh giá giá của tài sản và rủi ro của người vay. Người cho vay quyết định có nên vay người vay trên cơ sở kết quả đánh giá được cung cấp bởi người bảo lãnh trực tuyến hay không. Thời hạn của khoản vay nền tảng Pháp lên tới 90 ngày và tỷ lệ phần trăm của khoản vay được cố định. Người cho vay bị chặn trong khi cho vay và bắt đầu kiếm được tiền lãi sau khi trùng với người vay. Giao thức DYDDX cũng là mô hình P2P, nhưng sự khác biệt chính giữa CNTT và các nền tảng tín dụng khác là DYDX còn hỗ trợ các giao dịch khác, ngoài việc vay, như giao dịch tương lai. Khi người giao dịch mở một vị trí trong DYDX, anh ta mượn biên độ và đạt được thỏa thuận với chủ nợ theo các điều khoản và điều kiện thông qua nền tảng để giao dịch ký quỹ. Do đó, khách hàng nhắm mục tiêu của DYDX chủ yếu là thương nhân ký quỹ. Tiền lãi trên biến nền tảng DYDDX và người dùng không có thời gian khóa hoặc thời gian tối đa khi họ cung cấp khoản vay cho DYDX. (2) Một mô hình stablecoin điển hình - Makerdao. Người vay vay gần đây đã tạo ra DAI thông qua việc cung cấp tài sản kỹ thuật số (nay là ETH). Dai là một cú đâm, gắn với đồng đô la Mỹ do nền tảng Makerdao ban hành. Hệ số cam kết của tài sản cam kết và các khoản vay phải được chứa trên 150%. Và mối quan tâm của nó là toàn cầu và được xác định bởi các chủ sở hữu MKR bằng cách bỏ phiếu. Lãi suất không ổn định và tăng từ 2,5% lên 19,5% mỗi tháng. (3) làm ví dụ được giao dịchThương mại hồ bơi lỏng. Lãi suất cho mỗi khoản vay và vay được xác định bởi tính thanh khoản của nhóm, nghĩa là tỷ lệ giữa tổng số tiền được cung cấp bởi chủ nợ và tổng số lượng nhu cầu trên Debiter. Hợp chất không đặt một thời hạn cho vay cố định và các chủ nợ có thể trả tiền cho nhóm các khoản vay để liên tục kiếm lãi và rút tài sản bất cứ lúc nào. Người vay có thời gian không giới hạn của hợp đồng. Theo thị trường, tính đến ngày 20 tháng 2 năm 2021, tổng khối lượng vay một thị trường cho vay thế chấp phi tập trung lần đầu tiên đạt mức tối đa kỷ lục là 8 tỷ đô la Mỹ. Thị trường cho vay phi tập trung là một hệ thống hợp đồng thông minh, nơi những người nắm giữ tiền điện tử có thể cung cấp tài sản/mã thông báo của họ trong một hoạt động không thể thiếu để kiếm lợi nhuận. Ting cho 29,21%; Trạm làm việc Suima của một blockchain sáng tạo dưới sự lãnh đạo của Lianqiao Education Online là máy trạm thí điểm duy nhất được phê duyệt của công nghệ blockchain, được thực hiện bởi Trung tâm lập kế hoạch, xây dựng và phát triển của Bộ Giáo dục Trung Quốc. Một quan điểm chuyên nghiệp cung cấp cho sinh viên các con đường tăng trưởng đa dạng, thúc đẩy cải cách mô hình đào tạo về sự kết hợp giữa sản xuất, học thuật và nghiên cứu trong lĩnh vực nghiên cứu trong lĩnh vực bằng cấp chuyên nghiệp, đồng thời tạo ra một hệ thống đào tạo tài năng ứng dụng và thành phần. Bởi vì người ta đã giải thích rõ ràng những gì Defi có thể làm và những gì có thể làm, đó là, tài chính phi tập trung, là một hệ thống tài chính mở được xây dựng trên công nghệ blockchain. So với các hệ thống tài chính tập trung truyền thống, nền tảng DEFI có ba lợi thế chính: không cần tin tưởng các trung gian, không ai có quyền truy cập và không kiểm soát trung tâm, và tất cả các giao thức đều là nguồn mở, cho phép các sản phẩm tài chính mới được xây dựng trên các giao thức và tăng tốc đổi mới tài chính. Khái niệm về Defi có thể được bắt nguồn từ sự ra đời của mật mã, nhưng "cấp 2" là đúng bởi một giao thức cho vay phi tập trung. Điều này không chỉ cung cấp các công cụ tài chính mới cho thị trường tiền điện tử, mà còn mở thị trường cho vốn chủ sở hữu và các sản phẩm phái sinh. Bối cảnh của các khoản vay phi tập trung bao gồm các biến động trong thị trường tiền điện tử và nhu cầu thị trường cho các công cụ tài chính phong phú hơn. Khi giá chung của tài sản tiền điện tử giảm, người tiêu dùng đã chuyển từ đầu cơ sang quản lý tài chính, cho vay và giao dịch ký quỹ, từ đó khuyến khích việc chấp nhận các nền tảng cho vay phi tập trung. Giao thức cho vay phi tập trung cung cấp một cơ sở kỹ thuật tiêu chuẩn và có thể tương tác, cho phép nền tảng đạt được quản lý an toàn từ quy trình cho vay. So với các mô hình cho vay truyền thống, các khoản vay phi tập trung có các tính năng sau: các khoản vay tiền tệ fiat và tài sản kỹ thuật số kết hợp (mô hình StableCoin kết hợp cả hai), thế chấp dựa trên tài sản kỹ thuật số, tự động thực hiện các giải pháp giao dịch tức thời và các mô hình phân loại cao hơn thay vì nghiên cứu tín dụng, do đó cung cấp nhiều dịch vụ hơn cho các nhóm không thể sử dụng dịch vụ truyền thống. Các mô hình cho vay phi tập trung có thể được chia thành ba loại: mô hình phù hợp với P2P, mô hình stablecoin và giao dịch bể bơi lỏng. Dharma và DYDX dựa trên một giao thức ngang hàng phù hợp với ghi nợ và người vay, trong khi Makerdao tập trung vào mô hình StableCoin, cung cấp dịch vụ cho người tiêu dùng bằng cách sản xuất Dai StableCoin được gấp lại vào Đô la Mỹ. Hợp chất áp dụng mô hình giao dịch bể bơi lỏng và tiến hành các hoạt động cho vay thông qua nhóm giao dịch chất lỏng. Mức độ phi tập trung của các thỏa thuận cho vay phi tập trung khác nhau khác nhau, được thể hiện trong chăm sóc tài sản, thông báo bổ sung về tài sản có bảo đảm, thanh khoản cho tài sản bổ sung, xác định giải thể, thiết lập lãi và phát triển thỏa thuận. Lấy dharma, makerdao, hợp chất và dydx chẳng hạn, nền tảng này có mức độ phân cấp khác nhau trong các khía cạnh này. Kể từ khi ra mắt StableCoin Dai, vốn là một stablecoin bị đánh cắp vào đô la Mỹ năm 2017, thị trường cho vay phi tập trung dần dần tăng lên. Kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2018, gần 97% các khoản vay đang hoạt động đã được thực hiện thông qua Thỏa thuận MakerDAO, với công ty với tư cách là người dùng chính. Tiếp theo, hợp chất được ra mắt vào tháng 9 năm 2018 để phục vụ người dùng tài chính vi mô. Dai trở thành tài sản được vay nhiều nhất trong năm 2018, chiếm gần 98% tất cả các tài sản vay, trong khi người cho vay chủ yếu cung cấp tài sản thông qua các hợp chất, với nồng độ tương đối cao. Sự xuất hiện của các hợp chất và DYDX cung cấp cho người dùng các kênh cho vay mới, khuyến khích sự gia tăng khối lượng cho vay trong nửa cuối năm 2018. Trên nền tảng này, tỷ lệ cam kết là một chỉ số quan trọng để đo lường bảo mật cho vay, với tỷ lệ cam kết cao nhất, khiến nó trở thành một trong những nền tảng phổ biến nhất. Bốn giao thức chính này dựa trên hệ sinh thái Ethereum. Nói chung, một khoản vay phi tập trung làMột sự phát triển quan trọng khác cho Defi sau tiền điện tử. Mặc dù các nền tảng khác nhau có một liên kết tập trung đến các cấp độ khác nhau -các ứng dụng defi khác nhau vẫn yêu cầu phát triển hơn nữa. Về mặt giảm chi phí, giải quyết các vấn đề ủy thác và giảm rủi ro tài chính, triển vọng xác định và các khoản vay phi tập trung đủ điều kiện cho lời hứa lâu dài. Những gì Lianjiedi là

Lianjiedai là một dịch vụ tài chính dựa trên công nghệ blockchain.

Sau đó, giải thích chi tiết khái niệm này:

2. Dữ liệu của anh ta bị giả mạo. Việc áp dụng các hợp đồng thông minh cho phép tự động thực hiện các giao dịch cho vay và cải thiện hiệu quả của các giao dịch.

3. Ứng dụng cụ thể của Lianjiedai

Là một phần của mô hình dịch vụ Lianjiedai, người vay có thể xuất bản nhu cầu cho vay của họ thông qua nền tảng blockchain, trong khi các nhà đầu tư có thể đầu tư vào các dự án cho vay thông qua nền tảng. Do các đặc điểm của công nghệ blockchain, toàn bộ quy trình cho vay minh bạch hơn, giảm rủi ro tín dụng và cải thiện hiệu quả của sự tương ứng của các quỹ.

Hiểu AAVE trong một bài viết - "Ngân hàng phi tập trung"

phân tích trong AAVE: Sức mạnh sáng tạo của tài chính phi tập trung

giống như máu của nền kinh tế. Tuy nhiên, sự ra đời của công nghệ blockchain, đặc biệt là sự gia tăng quyền lực của nền tảng cho vay AAVE phi tập trung, định hình lại cấu trúc của ngành công nghiệp tín dụng. Nó từ bỏ vai trò trung gian của các ngân hàng truyền thống và đặt sự an toàn của các quỹ và sự cân bằng giữa cung và cầu trên sự đồng thuận trực tuyến.

AAVE là một thỏa thuận cho vay mang tính cách mạng, cung cấp cho người gửi tiền cơ hội tiết kiệm thanh khoản mới mà không cần đánh giá tín dụng cồng kềnh. Tỷ lệ cho vay điều chỉnh với biến động thị trường và thanh lý được thực hiện bởi các bên thứ ba vô tư, điều này không chỉ cho phép người dùng thực hiện các đòn bẩy (như các khoản vay sét), mà còn cho họ quyền tham gia thỏa thuận thỏa thuận. Là một công cụ quản trị và thu nhập, Aavetoken có quyền đề xuất và bỏ phiếu, và ảnh hưởng đến hoạt động của thỏa thuận bằng cách cam kết hoặc tham gia vào nhóm thanh khoản, thực hiện quy trình đưa ra quyết định phi tập trung.

Người sáng lập Stani Kulechov thành lập AAVE vào năm 2017, trước đây gọi là Ethlend. Cho đến nay, tổng giá trị bị khóa của AAVE (TVL) trong trường DEFI là thứ tư, với các nhóm thanh khoản và các khoản vay Flash không được xây dựng nhờ các hợp đồng thông minh, mang lại cho người dùng sự linh hoạt và hiệu quả chưa từng có. Tuy nhiên, sự phân cấp không có nghĩa là không có rủi ro.

Các dịch vụ AAVE được cung cấp bởi các hợp đồng thông minh, chẳng hạn như các khoản vay Flash mà không có bảo hành, làm cho quy trình cho vay minh bạch hơn và lãi suất điều chỉnh tự động, nhưng điều này cũng có nghĩa là người dùng phải vẫn nhạy cảm với động lực thị trường. Ví dụ, khi vấn đề của cây cầu ngang của chuỗi hài hòa dẫn đến việc đóng các quỹ đóng trong bể bơi thanh khoản chuỗi và biến động lãi suất khổng lồ, điều này nhắc nhở chúng ta rằng thiết kế chiến lược của tài sản dễ bay hơi được điều chỉnh động để duy trì nhu cầu thanh khoản.

Về cơ chế quản trị, AAVE áp dụng một hệ thống bỏ phiếu phi tập trung và người dùng có thể có được mã thông báo quản trị đã được giải quyết bằng cách hứa hẹn AAVE hoặc tham gia nhóm thanh khoản của bộ cân bằng, cho phép các thành viên của cộng đồng tham gia trực tiếp vào việc đưa ra quyết định và đảm bảo hoạt động lành mạnh của giao thức. Tuy nhiên, quản trị phi tập trung cũng đưa ra những thách thức, chẳng hạn như phòng ngừa bỏ phiếu kép. Sự ra đời của GHO StableCoin nhằm cải thiện khả năng cạnh tranh của AAVE, nhưng nó cũng phải đối mặt với những thách thức tiềm tàng của các rủi ro của kiểm duyệt và quản trị tập trung.

Mặc dù GHO đã thêm một điểm thu hút mới vào AAVE với những lợi thế độc đáo của thiết kế ngang và thanh khoản, như một đại diện của stablesco phân cấp, nếu nó có thể vượt quá các tùy chọn trưởng thành hiện có như DAI vẫn được kiểm tra. Tuy nhiên, sự đổi mới liên tục của AAVE và sự ra mắt của GHO chắc chắn mang lại những khả năng mới cho lĩnh vực tài chính phi tập trung.

Nói chung, AAVE, với tư cách là đại diện của các ngân hàng phi tập trung, xây dựng lại các quy tắc thị trường tín dụng, cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính chưa từng có và cũng khám phá và đáp ứng những thách thức chưa từng có. Tương lai của anh ấy xứng đáng được chú ý và kỳ vọng.

Tỷ lệ IRS -WAP là bao nhiêu? Điều gì sẽ xảy ra nếu IRS và blockchain defi được kết hợp! Thay đổi lãi suất, được gọi là IRS, là một sản phẩm phái sinh chiếm quy mô thị trường là 45 tỷ đô la Mỹ trên thị trường tài chính truyền thống. IRS là một thỏa thuận trong đó cả hai bên thay thế (hoặc trao đổi) thanh toán lãi trong một khoảng thời gian nhất định. Phổ biến nhất là khách hàng giống nhau, một bên cung cấp lãi suất nổi và bên kia cung cấp lãi suất cố định. IRS cho phép người vay đảm bảo rủi ro lãi vì họ thay thế các khoản thanh toán lãi để điều chỉnh hồ sơ rủi ro của họ. Lãi suất cũng được tính toán theo các điều khoản. Lãi suất cố định được biết khi hợp đồng được ký kết. Lãi suất nổi thường được tính toán trên cơ sở lãi suất nổi của thị trường tài chính quốc tế có liên quan. Nhiều công ty và tổ chức hiện đang sử dụng IRS để chuyển đổi mô hình nợ của họ. Ví dụ, Microsoft đã vay 100 triệu đô la Mỹ từ bên ngoài với LIBOR+0,1%. Lo lắng rằng lãi suất có rủi ro giảm, nó có thể chuyển đổi các khoản vay thành lãi suất nổi thành các khoản vay cố định thông qua IRS và tính toán thông tin cho vay 5%. Giả sử rằng thời gian cho vay là 1 năm và một khoảng thời gian cứ sau 3 tháng, số ngày thực tế là 91 ngày. Do tính toán, thu nhập lãi cố định của Microsoft trong giai đoạn đầu tiên là 1,25 triệu USD, chi phí lãi suất thả nổi 0,22 triệu USD 1,03 triệu đô la và thu nhập ròng của Microsoft 1,03 triệu đô la. Nếu LIBOR vượt quá 4,9%, Microsoft không thể đạt được lợi ích rủi ro -lợi ích của IRS. Sự kết hợp giữa IRS và blockchain defi đã có thể đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tín dụng DEFI. Lãi suất hoán đổi phản ánh kỳ vọng và thanh khoản của thị trường, và lãi suất sẽ tạo thành một đường cong, phản ánh xu hướng thị trường. Người dùng có thể đảm bảo hoặc đảm bảo các tùy chọn đầu tư khác bằng cách suy đoán về biến động lãi suất trong tương lai trên thị trường tín dụng. Ví dụ, giao thức tín dụng và cho vay hiện tại trong blockchain cung cấp một khoản vay cho các hợp đồng vay và vay. Tương quan IPOR trên thị trường tín dụng DEFI là 22 tỷ USD TVL. Thị trường tín dụng Tradfi có 8,7 tỷ đô la trên toàn thế giới. Defi cần một công cụ bảo vệ quan tâm để trưởng thành. Ngoài ra, người dùng DEFI thông thường không theo đuổi lãi suất nổi dựa trên rủi ro, cung và cầu. Hiện tại, Ipor dường như đã bắt đầu chinh phục cơ hội thị trường này và hiện tại bạn đang cố gắng đưa IRS vào blockchain với một số sản phẩm sáng tạo. IPOR là một giao thức DEFI nhằm cung cấp lãi suất cho các khoản vay điểm chuẩn (biến), với người dùng trao đổi IPOR, tương tự như tỷ lệ cung cấp trên chuỗi (tỷ lệ ưu đãi liên ngân hàng London). IPOR thực hiện điều này bằng cách truy vấn các hợp đồng thông minh cho một số yêu cầu lãi suất. Tỷ lệ IPOR phản ánh lãi suất điểm chuẩn trên thị trường DEFI và là nguồn mở và tích hợp những người khác vào các hợp đồng thông minh. IPOR đưa IPOR và ba sản phẩm của mình vào thị trường chuỗi của thị trường tín dụng Defi, cụ thể là: IPOR INDEX, IPORAMM và quản lý tài sản. Người dùng DEFI có thể đạt được sự bảo vệ, chênh lệch giá và đầu cơ thông qua IBOP. Ví dụ: nếu người dùng phát ra tài sản, anh ta phải hoàn thành hai điều chỉnh, cụ thể là các khoản vay ở một số thị trường để tuân thủ lãi suất IPOR và các khoản vay thông qua lãi suất IBOR. Nếu người dùng tự bảo vệ mình trước lãi suất thả nổi, bạn có thể liên hệ với mức lãi suất của IPOR, điều này có nguy cơ tăng lãi suất. Nếu người dùng tự bảo đảm trước lãi suất cố định,Bạn có thể vượt quá lãi suất IPOR, dựa trên các rủi ro do lãi suất giảm. Với chức năng chênh lệch giá của IPOR, người dùng có thể sử dụng sự khác biệt về tín dụng và tiền lãi tiền gửi trên thị trường StableCoin để "bán mua thấp và thực hiện trọng tài cao". Chức năng đầu cơ của IPOR có thể nhận được các vị trí có đòn bẩy bằng cách liên kết mức lãi suất IPOR tương tự như khoản vay.

相关推荐

Top 10 công ty blockchain hàng đầu tại Trung Quốc 2023

Thời Gian Cuộc Sống và Sụp Đổ Của Blockchain và Thị Trường Vốn

Công nghệ Blockchain: Khám Phá Những Khái Niệm Cơ Bản và Kiểm Tra Kỹ Năng

FILS giá trị tiềm năng tăng lên 60 nhân dân tệ vào năm 2025?

Ngôn ngữ lập trình phổ biến cho công nghệ blockchain

FIL có thể tăng giá bao nhiêu vào năm 2025?