AAVE trong một bài viết - "Ngân hàng phi tập trung" Phân tích đến của AAVE: Lực lượng sáng tạo của tài chính phi tập trung giống như máu của nền kinh tế, và khoản vay ủy thác giữa người vay và các khoản vay là điểm góc. Tuy nhiên, cấu trúc của AAVE, đặc biệt là sự gia tăng của nền tảng tín dụng phi tập trung, được thiết kế lại bởi sự ra đời của công nghệ blockchain. Nó đòi hỏi vai trò hòa giải của các ngân hàng truyền thống và đặt an ninh của các quỹ và số lượng cung và cầu còn lại đối với sự đồng thuận trực tuyến.
AAVE là một thỏa thuận cho vay mang tính cách mạng cung cấp các cơ hội thanh khoản mới mà không cần xếp hạng tín dụng rườm rà. Tỷ lệ tín dụng thích ứng với biến động thị trường và việc thanh lý được thực hiện bởi các bên thứ ba vô tư, điều đó có nghĩa là người dùng không chỉ có thể thực hiện các giao dịch có đòn bẩy (như các khoản vay sét), mà còn cho họ quyền tham gia vào chính phủ hợp đồng. Là một công cụ quản trị và thu nhập, Aaveteken có quyền đề xuất và điều phối, và ảnh hưởng đến hoạt động của thỏa thuận thông qua lời hứa hoặc tham gia vào nhóm thanh khoản, điều này nhận ra một quá trình ra quyết định phi tập trung.
Người sáng lập Stani Kulechov thành lập AAVE 2017, trước đây được gọi là ETLEND. Cho đến nay, tổng giá trị (TVL) của AAVE trong khu vực DEFI có vị trí thứ tư với các nhóm thanh khoản và các khoản vay flash không có bảo đảm, được xây dựng bởi các hợp đồng thông minh mang lại cho người dùng sự linh hoạt và hiệu quả chưa từng có. Tuy nhiên, sự phân cấp không có nghĩa là rủi ro không có rủi ro.
Các dịch vụ của AAVE được cung cấp bởi các hợp đồng thông minh như cho vay flash mà không có tài sản thế chấp, làm cho quá trình cho vay minh bạch hơn và lãi suất tự động, nhưng điều này cũng có nghĩa là người dùng phải duy trì sự nhạy cảm với động lực thị trường. Ví dụ, nếu vấn đề của cây cầu chuỗi chéo của chuỗi hài hòa dẫn đến các quỹ chặt chẽ trong nhóm thanh khoản liên kết chainlin và trong các biến động quan tâm rất lớn, điều này nhắc nhở chúng ta rằng dấu hiệu chiến lược của các tài sản thoáng qua được điều chỉnh động để duy trì nhu cầu thanh khoản.
Về cơ chế quản trị, AAVE đang theo đuổi một hệ thống bầu cử phi tập trung và người dùng có thể nhận được mã thông báo quản trị bằng cách cam kết hoặc tham gia nhóm thanh khoản cân bằng, với các thành viên cộng đồng có thể tham gia ra quyết định và đảm bảo hoạt động lành mạnh của giao thức. Tuy nhiên, quản trị phi tập trung cũng đưa ra những thách thức, ví dụ: B. Việc ngăn chặn sự phối hợp kép. Việc giới thiệu GHO StableCoin nhằm cải thiện khả năng cạnh tranh của AAVE, nhưng cũng phải đối mặt với những thách thức tiềm ẩn của rủi ro kiểm duyệt và quản trị tập trung.
Mặc dù GHO AAVE với thiết kế độc đáo và lợi thế thanh khoản chuỗi chéo đã thêm điểm thu hút mới làm đại diện cho các đồng tiền ổn định phi tập trung, các tùy chọn lốp hiện tại như DAI vẫn phải được kiểm tra. Tuy nhiên, sự đổi mới liên tục của AAVE và sự khởi đầu của GHO chắc chắn mang đến những cơ hội mới cho lĩnh vực tài chính phi tập trung.
Nói chung, AAVE với tư cách là đại diện của các ngân hàng phi tập trung xây dựng lại các quy tắc của thị trường tín dụng, cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính chưa từng có và khám phá và cũng phản ứng với những thách thức chưa từng có. Tương lai của anh ấy xứng đáng được chú ý và kỳ vọng chính xác.
Là một sự trao đổi của tỷ lệ IRS? Điều gì sẽ xảy ra nếu IRS và blockchain defi kết hợp! Trao đổi lãi suất, được gọi là IRS, là một sản phẩm phái sinh chiếm quy mô thị trường là 45 tỷ đô la trên thị trường tài chính truyền thống. IRS là một thỏa thuận trong đó cả hai bên trao đổi tiền lãi trong một khoảng thời gian. Trong số đó, phổ biến nhất là giám đốc là như nhau, một bên cung cấp lãi suất nổi và bên kia cung cấp lãi suất cố định. IRS cho phép người vay bảo vệ rủi ro lãi suất vì nó cho phép họ trao đổi các khoản thanh toán lãi để phù hợp với hồ sơ rủi ro của họ. Lãi suất cũng được tính theo các quy tắc định trước. Lãi suất cố định được biết khi hợp đồng được ký kết. Lãi suất điều hướng thường được tính toán dựa trên lãi suất điều hướng của thị trường tài chính độc đoán quốc tế. Hiện tại, nhiều công ty và tổ chức sử dụng IRS để hoàn trả mô hình nợ của họ. Ví dụ, Microsoft đã vay 100 triệu đô la từ bên ngoài với LIBOR+0,1%. Liên quan đến mức lãi suất có rủi ro có lợi, nó có thể biến các khoản vay bằng cách các khoản vay nổi thành các khoản vay lãi suất cố định thông qua IRS và tải lên Intel với tỷ lệ cố định là 5%. Trong hoạt động hiện tại, giả sử thời hạn tín dụng là 1 năm và cứ sau 3 tháng là khoảng thời gian, số ngày hiện tại là 91 ngày. Thông qua tính toán, thu nhập lãi cố định của Microsoft trong giai đoạn đầu tiên là 1,25 triệu đô la Mỹ, chi phí lãi suất là 0,22 triệu đô la Mỹ, chênh lệch lãi suất là 1,03 triệu đô la Mỹ và thu nhập ròng của Microsoft là 1,03 triệu đô la Mỹ. Khi LIBOR vượt quá 4,9%, Microsoft không thể đạt được lợi ích của rủi ro IRS. Sự kết hợp giữa IRS và blockchain defi đã cho phép trao đổi lãi suất đóng vai trò quan trọng trong thị trường cho vay của Defi. Trao đổi lãi suất phản ánh kỳ vọng và thanh khoản của thị trường, và lãi suất sẽ tạo thành một đường cong, phản ánh xu hướng thị trường. Người dùng có thể bảo vệ hoặc các tùy chọn đầu tư khác bằng cách suy đoán biến động lãi suất trong tương lai trong thị trường cho vay. Ví dụ, giao thức cho vay và cho vay hiện tại trong blockchain cung cấp vay theo tỷ lệ cố định và vay theo tỷ lệ thả nổi. Tương quan IPOR trong thị trường tín dụng Defi là $ 22B TVL. Trên toàn cầu, thị trường truyền thống trị giá 8,7 tỷ đô la. Defi yêu cầu một công cụ bảo vệ lãi suất để trưởng thành. Hơn nữa, người dùng thông thường của DECI sẽ không tuân theo tỷ lệ của các tàu dựa trên rủi ro, cung và cầu. Hiện tại, IPOR dường như đã bắt đầu nắm bắt cơ hội thị trường này và hiện tại họ đang cố gắng đưa IRS đến blockchain với một số sản phẩm sáng tạo. IPOR là một giao thức khiếm khuyết được tạo để đảm bảo lãi suất cho vay (biến), trong đó người dùng có thể giao dịch IPR, tương tự như ưu đãi liên ngân hàng London của London). IPOR thực hiện điều này bằng cách tìm kiếm các hợp đồng thông minh cho một bộ các công cụ phái sinh lãi suất. Tỷ lệ IPR phản ánh mức lãi suất tiêu chuẩn trong thị trường DEFI và là nguồn mở và tích hợp những người khác vào các hợp đồng thông minh. IPOR đưa IRS và ba sản phẩm của mình trong chuỗi thị trường của thị trường tín dụng Defici, cụ thể là: IPOR INDEX, IPRAMM và quản lý tài sản. Thông qua IPOR, người dùng khiếm khuyết có thể đạt được sự bảo vệ, trọng tài và đầu cơ. Ví dụ: khi người dùng bảo vệ tài sản, anh ta phải gặp haiĐiều chỉnh, cụ thể là, các khoản vay trong nhiều thị trường để đáp ứng lãi suất và các khoản vay thông qua lãi suất. Khi người dùng bảo vệ chống lại việc điều hướng lãi suất, họ có thể đi một chặng đường dài cho mức giá của IPOR, điều này sẽ bù đắp cho rủi ro tăng lãi suất. Khi người dùng bảo vệ chống lại lãi suất cố định, họ có thể rút ngắn tỷ lệ IPR, điều này sẽ bù đắp cho các rủi ro được đưa ra bằng cách giảm lãi suất. Thông qua chức năng trọng tài IPOR, người dùng có thể sử dụng các thay đổi trong việc vay và lãi suất của tiền gửi trong thị trường StableCoin để thực hiện "Mua thấp và bán trọng tài cao". Thông qua chức năng đầu cơ IPOR, người dùng có thể đảm nhận các vị trí thuận lợi bằng cách rút ngắn lãi suất, tương tự như các khoản tín dụng được sử dụng. 
